美股ETF下單銀行費率比較

美股ETF下單銀行費率比較

最近幾個月分別收到HSBC、國泰世華、中國信託銀行開放美股跟境外ETF下單,之前要直接投資美國股市不外乎是境外券商下單或是透過國內券商複委託。目前我還查不到這幾家銀行是透過哪家券商執行委託的(中信跟國泰世華也許是自家的券商做複委?),但是除了交易手續費外,銀行還是跟購買基金一樣,額外多收取自己的信託手續費以及管理費,相對架高透過銀行的交易成本。

除了交易手續費外,銀行還是跟購買基金一樣,額外多收取自己的信託手續費以及管理費,相對架高透過銀行的交易成本。

透過銀行下單

銀行中國信託國泰世華1目前僅ETF,美股透過國泰證券HSBC
信託手續費 境外ETF/股票/REITs: 申購1.5%計收信託手續費,並由委託人申購時一次給付予受託人;贖回(賣出)亦1.5%計收信託手續費,並由受託人逕自返還信託款項中扣收。 

最低計收標準:美國交易所美金20元;倫敦交易所美金60元;香港交易所(港幣150元/人民幣120元);日本交易所日幣5000元之最低計收標準時。
3%,美元計價ETF每筆最低收費19美元。  0.3%,最低手續費美金30元、港幣250元或人民幣250元。 
信託管理費每年0.2%(年費率)計,以定期定額/定期不定額方式投資最少收取新台幣200元。依信託資金交付時之金額(即信託本金)按年費率0.1%。第二年起按年費率0.2%。每年0.2%,最多3年
其他費用買進證券商交易手續費用(按信託本金之0.15%計算),於信託手續費中收取。

賣出證券商交易手續費用(按賣出成交金額之0.15%計算)及相關交易所/當地政府之稅負與費用(依照相關交易所/當地政府規定之稅/費率以賣出成交金額為計算基礎收取),基於該等相關費用及稅款係為境外稅法規定之費用,將由證券商逕自委託賣出成交金額中扣除。 
證券商自每筆贖回金額中直接扣收,交易市場國外當地作業費收取費率美國市場(美元計價)0.105%,每筆最低收取6美元香港市場(港幣/人民幣計價)0.211%日本市場(日圓計價)0.21%  

股利所得課稅相關規定:
(1)美股:本商品按股利金額之30%計收股利所得稅處理費,於給付時自股利中扣除。(2)港股:股利金額之0.5%,於給付時自股利中扣除,惟最低股利所得稅處理費視交易市場當地規範而定(於每次配發日確定),倘該次分配股息低於最低股利所得稅處理費,則該次不配發股息。(3)日股:本商品按股利金額之15.315%
 
最低信託金額單筆:50,000 (臨櫃) 10,000 (自動化)定期定額:3,000  
透過銀行下單美股收費比較

國內券商複委託

根據美國稅法,投資美股需要以最高稅率30%預扣所得稅,而投資人再向美國稅務局申請退稅。 若台灣券商獲得美國國稅局的Qualified Intermediary (QI)資格,可以對利息性質的配息配股免扣30%預扣稅款。

元大中國信託國泰永豐富邦
電子交易手續費0.5~1%0.5%0.35%0.5~1%0.25%
電子交易單筆最低收費USD 35USD 35USD 29USD 35 ~100USD 25
賣出交易稅 (SEC Fee)0.00051%0.00051%0.00051%0.00051%0.00051%
服務費 (TAF)每股0.000119`,最高USD 5.95,最低USD 0.01每股0.000119`,最高USD 5.95,最低USD 0.01
其他收費系統服務費USD 3,每日跨國匯費USD 15
QI 資格 2 根據美國稅法,投資美股需要以最高稅率30%預扣所得稅,而投資人再向美國稅務局申請退稅。 若台灣券商獲得美國國稅局的Qualified Intermediary (QI)資格,可以對利息性質的配息配股免扣30%預扣稅款。
複委託單筆美股券商手續費

單筆下單手續費議價

各公司公告的手續費看起來都很高,但是其實是可以就近找證券公司營業員議價的,鄉野傳說可以議價到的收費是像0.2%是最一般的水準,而最低手續費可以議到15-20美金。

元大中國信託國泰永豐金富邦
手續費0.3%0.2%0.3%0.3%0.2%
最低下單金額USD 10
TWD 3000
1股或USD 10n/an/aUSD 100
TWD 3000
複委託定期定額美股ETF券商手續費

其他方式

台灣投信發行的美股美債ETF

在台灣也有投信發行的美股跟美債ETF, 但相對美國的ETF收費多半低於0.15%,台灣的美債ETF 因為規模較小,普遍收費較高。更重要的是,折、溢價幅度普遍高於追蹤相同指數的美股商品,追蹤指數的誤差往往較大。而成交量低的話就造成流動性差的情形。

台灣美債ETF

以本文著重的交易費用角度看,債券ETF不需證券交易稅,而管理費在0.2%~0.4%之間,相較於一般債券基金的管理費來得低。券商手續費加上去(來回約0.14%)還是比債券基金好一點。

從產品本身來看,在台灣投信發行的美債ETF以20年期為主流,持有者大多為台灣的保險公司,散戶投資的規模非常小,譬如富邦美債20年(00696B),1000張以上持有者所佔的持股比例達97.26%。保險公司大戶都和投信議價,成交量低、流動性差加上整體規模小造成高收費,折溢價偏離淨值幅度也較高,報酬率比美國ETF商品低也是正常的。

資料來源:台灣集中保管結算所

  投資類別ETF
20年期以上中信美國公債20年 (00795B)
國泰美債20年 (00687B)
富邦美債20年 (00696B)
元大美債20年 (00679B)
7-10年富邦美債7-10 (00695B)
元大美債7-10 (00697B)
1-3年元大美債1-3 (00719B)
富邦美債1-3 (00694B)
台灣代表性美債ETF

台灣美股ETF

以美國S&500指數的ETF來說,美國SPY、IVV、VOO等ETF與台股的元大標普500 (00646.TT)的費用進行比較的話:

元大標普500 (00646)SPYIVVVOO
管理費0.66% (經理費0.3%, 保管費0.21%,
投信投顧公會公佈總內扣為0.66%)
0.09%0.03%0.03%
券商手續費0.1425%複委託約0.3%
可能有最低手續費或其他收費
證交稅0.1%
Source: Google Finance

境外券商直接購買

匯率風險

配息的課稅

遺產稅

很多美國券商提供0手續費,但跨國匯款匯費不低,另外若變成遺產要處理就會有不少的問題。

目前美國針對外國人持有美國資產計算遺產稅的免稅額只有6萬美金,超過就要課稅。美國公司發行的ETF,需要繳納美國遺產稅,非美公司發行的ETF,則不需繳納美國遺產稅。先鋒公司有發行註冊在英國的ETF,理論上這些ETF可以少被課很多税,但交易量小很多。

美國公司的股票無庸置疑是要課聯邦遺產税,台灣很多人買的SPY/VOO/IVV也屬於美國股票,但在紐約證交所或那斯達克可以交易的上市公司中,有很多很多不是美國公司,像是台積電(代號TSM)、中華電信(CHT)、 殼牌石油(RDSB,荷蘭公司)、英國石油(BP,英國公司)、騰訊(TECHY,中國公司) 、阿里巴巴(BABA,中國公司)等,這些實際上算「存託憑證」,屬於「非美國人在美國持有非美國資產」,定義上「與美國無緊密關連」,應該沒有需要繳納美國聯邦遺產税。

實務上,美國政府及券商不知道帳戶持有人的狀況。在辦理除戶證明之前,如果沒有主動告知金融機構,被繼承人的存款或股票,仍是可動用或交易或領出的。券商的帳號密碼應該要交給信任的家人或律師處理,應該不會走到租稅協定等遺產問題。

參考來源

  • 1
    目前僅ETF,美股透過國泰證券
  • 2
    根據美國稅法,投資美股需要以最高稅率30%預扣所得稅,而投資人再向美國稅務局申請退稅。 若台灣券商獲得美國國稅局的Qualified Intermediary (QI)資格,可以對利息性質的配息配股免扣30%預扣稅款。